迈向 “15万亿时代”! 公募基金频繁加仓规模再创新高 基民如何选择?

2020-01-10 10:41:25 来源:网络

原标题:迈向 “15万亿时代”! 公募基金频繁加仓规模再创新高 基民如何选择? 来源:天天基金网

  从全球市场来看,A股2019年表现不俗,深证指数和创业板指数,成为全球表现最好的两大指数。从全年来看,28个核心市场指数中有20个指数涨幅超过30%。其中,深证100大涨55.18%,创业蓝筹涨51.20%,创业板50涨50.93%,位居指数涨幅榜前三位。上证指数全年涨22.30%,为近十年来表现第二好的年份。

  公募基金同样迎来了丰收大年,1月9日晚间,中国证券投资基金业协会发布2019年底资产管理业务统计快报,初步统计,截至2019年底,公募基金管理机构管理公募基金6544只,份额13.7万亿,规模约14.8万亿元,远超2019年2月底14.29万亿元的前高点,创下历史新高。

近一个月权益基金仓位大增 435只基金已仓位“拉满”

  在机构投资者普遍看多当前市场的大环境下,公募行业权益基金的整体持股仓位在近一个月内大增:根据国金证券先后发布的多份公募基金股票仓位测算报告,近一个月的时间内,股票型基金的仓位从85.78%上升至88.98%,增加了3.2个百分点;混合型基金的仓位从64.14%上升至68.99%,增加了4.85个百分点。

国金证券还拟合测算了全市场所有基金公司的整体持股仓位,被计入测算结果的132家基金公司中,有113家基金公司在近一个月选择了不同程度的加仓,在所有基金公司中占比高达85.61%,另有19家基金公司选择了在此期间减仓,占比仅有14.39%。

  加仓动作最大的是永赢基金,该基金旗下权益产品的平均持股仓位从14.08%增至82.83%,在近一个月的时间内大幅增仓超60个百分点。除此之外,诸多老牌公募基金也选择了加仓,如博时基金、长盛基金、万家基金、易方达基金等,只不过这些基金公司原本持股仓位就较高,没有像永赢基金那么大的加仓空间。

  在单只权益基金的持股仓位上,有435只基金的持股仓位已经高达95%,达到“满仓状态”。除此之外,全市场拥有数据统计的2248只权益基金中,最新持股仓位在90%的基金多达709只,占比近三成;最新持股仓位在80%的基金共有1242只,占比超半数。

公募基金整体规模将持续增长

  前海开源基金首席经济学家杨德龙表示,公募基金整体规模再创新高,主要受益于2019年股市整体走势较佳,吸金能力凸显。在行情的催化下,多只权益类爆款基金涌现。从发行份额来看,2019年全年股票型基金和混合型基金新发产品的总份额更是超过5000亿份。总而言之,在公募基金赚钱效应明显和投资者信心提升双重因素叠加的背景下,公募基金整体规模大涨。

  有公募基金市场人士直言,公募基金发展至今已有21年,存续机构超过140家,牌照红利被逐步稀释。当前市场环境下,基金公司应把关注的焦点放在权益市场,做好被动产品的标的跟踪,减少误差。更需回归“权益”本源,打磨主动管理能力,将公募基金特有的主动管理优势发挥出来。

  对于未来公募基金规模的走势,杨德龙表示,在2019年初,就曾提出A股市场将迎来黄金十年,居民财富配置的方向将逐步从楼市转移到股市。2019年是一轮慢牛长牛的起点,2020年会延续这个走势,同时,公募基金整体规模以及作为发展重点的权益类基金规模也将持续增长。

公募基金这么多怎么选?

  现在基金的数量也已经达到了6000多只,比股票的数量还多,如何才能挑选出一只适合自己投资的基金呢?

  1、基金的风险等级

  很多刚入市的小伙伴,以为基金都是投资股票的,不敢买。

  其实基金的投资对象的不同,我们可以把基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金或货币型基金。

  股票型基金,是指将80%以上的基金资产都投向股票的基金;

  债券型基金,是指将80%以上的基金资产都投向债券的基金;

货币型基金,主要投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种,比如大家熟知的“余额宝”。

  而混合型基金,则是即可投资股票,也可以投资债券以及货币市场的基金。

  所以根据风险等级排序的话,这些基金风险从低到高依次是货币型、债券型、混合型、股票型。

  因此大家在买基金的时候,一定要匹配自己的风险承受能力。

  高收益,谁都喜欢,可是,高收益和高风险往往都是相伴的,如果你的风险承受能力有限,还是收益稳健的债券基金,或者是选择“准储蓄”的货币型基金。

  2、基金经理的投资风格

  如果你选择的是股票型基金、混合型基金,那么最好要了解一下基金经理的投资风格。

  因为不同基金经理的投资风格是不一样的,有的基金经理投资激进,有的有个基金经理投资稳健,还有基金经理是擅长大盘蓝筹股,还是中小盘成长股等。

  只有当你足够了解基金经理的投资风格以后,投资才会更有底气。

  比如以基金经理田汉卿管理的基金。

  由上图可知,这四只基金分别是以沪深300、中证500、中证800和创业板为业绩比较基准,也就是,这四只基金的投资非常清晰,都是以业绩比较指数进行量化增强的。

  不过,这里需要提醒一下,有些主动型基金可能会出现风格偏移,与业绩比较基准会出现较大的偏差。

  3、基金经理的管理能力

  对于主动型基金而言,由于基金经理决定了“何时买”、“买什么”“什么时候卖”、等核心问题,所以怎么强调基金经理的重要性都不为过。

  所以大家可以从基金经理的从业年限、从业背景以及相关的基金业绩,去综合衡量基金经理的管理能力。

  比如以主动型的医药基金为例,除了基金经理有多年的基金管理经验且有优秀的历史业绩以外,最好还需要有相关的医药背景知识。

  因为医药行业是个极其专业的领域,光药品就分为中药、创新药、仿制药、原料药,就更说还有医疗器械以及医药零售等细分领域。

(责任编辑:DF528)

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